亿博源策略电动飞机制造商Beta Technologies(BETA.US)IPO定价27-33美元/股拟募资8.25亿美元

尽管美国政府处于停摆状态，电动飞机制造商Beta Technologies公司(BETA.US)仍计划通过首次公开募股(IPO)募资至多8.25亿美元。根据该公司周三向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件，其计划发行2500万股股票，发行价区间为每股27至33美元。

按发行价区间上限计算，结合文件中列出的流通股数量，Beta的市值将达到72亿美元。2022年该公司在一轮融资中的估值为24亿美元，而去年的融资中，其估值较前一轮有所提升。

Beta正式启动上市宣传之际，美国联邦政府活动暂停已导致SEC无法宣布IPO注册生效。在此情况下，部分企业选择在监管不明朗、时间表延长的背景下推进上市。SEC已于10月9日发布指引，允许上市申请人在文件中列出发行价区间而非固定价格，但仍需等待20天才能使注册生效，这使企业面临一定风险。

据获取的交易条款显示，此次IPO预计将于11月3日确定发行价。文件显示，联博(AllianceBernstein)、贝莱德(BlackRock)、Stone Point资本联席首席执行官兼Beta董事会成员查克·戴维斯的关联机构、通用航空航天(GE Aerospace)以及联博赫曼 Kaufmann基金管理的账户，均表示有意合计认购至多3亿美元的股票。

文件显示，今年上半年，Beta实现营收1560万美元，净亏损1.83亿美元;而2024年同期，该公司营收为760万美元，净亏损1.37亿美元。

文件还指出，Beta公司成立于2017年，总部位于佛蒙特州南伯灵顿，目前正在研发用于客运和国防领域的电动飞机。今年早些时候，该公司的ALIA常规起降飞机完成了从汉普顿斯到纽约肯尼迪国际机场的飞行，并在巴黎航展上首次亮相。此外，美国联邦航空管理局(FAA)和美国军方均已试驾过Beta的飞机。

“电动航空的到来势不可挡，”首席执行官凯尔·克拉克在创始人信中写道，“我们相信，电动航空将降低飞行成本、提升安全性、拓展航空应用场景，同时实现与环境的平衡发展。”

文件显示，IPO完成后，克拉克预计将持有公司63.2%的投票权，并将拥有Beta全部已发行流通的B类股票。富达投资(FMR LLC)将持有12.8%的A类股票，亚马逊气候承诺基金(Amazon.com Inc.’s Climate Pledge Fund)将持有5.6%的A类股票。若剔除潜在的基石投资，通用航空航天将持有9%的A类股票，戴维斯的关联机构将持有7%的A类股票。

今年9月，通用航空航天已同意投资3亿美元，双方将建立战略合作伙伴关系，共同研发混合动力涡轮发电机。

此次Beta的IPO发行由摩根士丹利和高盛集团牵头承销。该公司计划在纽约证券交易所上市，股票代码为“BETA”。